Įsipareigojimai yra finansinės priemonės, kurios reiškia paskolą arba skolą ir kurios atlieka svarbų vaidmenį finansų rinkoje. Įsipareigojimus gali išleisti vyriausybės, korporacijos ar kitos organizacijos, už juos paprastai mokamos fiksuotos arba kintamos palūkanų normos.
Obligacijų rūšys
Yra kelios įsipareigojimų rūšys, pvz:
Iždo obligacijos: Iždo obligacijos: Iždo obligacijas išleidžia JAV vyriausybė ir jos laikomos viena saugiausių investicijų. Jų išpirkimo terminas paprastai būna 10 metų arba ilgesnis, už jas mokama fiksuota palūkanų norma.
Įmonių obligacijos: Įmonių obligacijos: Įmonių obligacijas išleidžia įmonės, o jų terminas paprastai yra 10 metų arba ilgesnis. Jos gali pasiūlyti didesnę potencialią grąžą nei iždo obligacijos, tačiau taip pat yra susijusios su didesne rizika.
Savivaldybių obligacijos: Savivaldybių obligacijos: Savivaldybių obligacijos, dar vadinamos savivaldybių obligacijomis, yra išleistos valstijų ir vietos valdžios institucijų ir federaliniu lygmeniu neapmokestinamos. Jų potenciali grąža gali būti mažesnė nei įmonių obligacijų, tačiau jos taip pat gali būti patrauklios investuotojams, ieškantiems mokesčių lengvatų.
Trumpalaikiai įsipareigojimai: Trumpalaikiai įsipareigojimai, dar vadinami pinigų rinkos vertybiniais popieriais, yra trumpesnio nei vienerių metų termino ir pasižymi santykinai maža potencialia grąža, bet ir mažesne rizika.
Investavimo į obligacijas privalumai ir rizikos
Investavimas į įsipareigojimus gali turėti keletą privalumų, įskaitant santykinai mažą riziką, palyginti su kitų rūšių investicijomis, galimybę gauti stabilią ir pastovią grąžą bei diversifikavimo naudą. Tačiau svarbu atidžiai apsvarstyti ir riziką bei trūkumus.
Viena iš investavimo į įsipareigojimus rizikų yra palūkanų normos rizika, kuri reiškia riziką, kad palūkanų normų pokyčiai turės įtakos įsipareigojimo vertei. Kai palūkanų normos kyla, esamų įsipareigojimų vertė gali sumažėti, ir atvirkščiai. Kita rizika yra kredito rizika, kuri reiškia riziką, kad įsipareigojimo emitentas neįvykdys savo mokėjimo įsipareigojimų. Galiausiai infliacijos rizika – tai rizika, kad įsipareigojimo vertę laikui bėgant mažins infliacija.
Kaip pradėti investuoti į obligacijas?
Jei jus domina investavimas į įsipareigojimus, pirmas žingsnis – pasirinkti finansų maklerio įmonę arba finansų patarėją ir sudaryti diversifikuotą įsipareigojimų portfelį. Taip pat pravartu sudaryti reguliarų investavimo planą, pavyzdžiui, kas mėnesį į investicinę sąskaitą mokėti automatines įmokas.
Norint valdyti investicijų į įsipareigojimus portfelį, svarbu diversifikuoti skirtingų tipų įsipareigojimus ir emitentus, kad būtų sumažinta rizika. Taip pat turėtumėte atsižvelgti į savo portfelio įsipareigojimų terminą, nes ilgesnės trukmės įsipareigojimai gali būti jautresni palūkanų normų pokyčiams. Galiausiai pravartu stebėti savo portfelio įsipareigojimų emitentų kredito reitingus, nes kredito reitingo sumažėjimas gali turėti įtakos įsipareigojimo kreditingumui ir vertei.
Apibendrinant galima teigti, kad įsipareigojimai gali būti naudinga priemonė investuotojams, ieškantiems stabilios, nuoseklios grąžos su palyginti nedidele rizika. Tačiau svarbu atidžiai apsvarstyti riziką ir trūkumus, taip pat atsakingai diversifikuoti ir valdyti portfelį, kad būtų kuo didesnė sėkmės tikimybė.