Sudėtinės palūkanos – tai finansų sąvoka, reiškianti palūkanų sumą, kuri susikaupia už investiciją ar paskolą, kai palūkanos pridedamos prie pagrindinio balanso, o po to uždirbamos papildomos palūkanos prie papildomų palūkanų. Kitaip tariant, sudėtinės palūkanos yra nuolatinio pajamų reinvestavimo rezultatas. Sudėtines palūkanas galima apskaičiuoti taikant matematinę formulę, kurioje atsižvelgiama į pagrindinę sumą, palūkanų normą, kuria ji uždirbama, ir laikotarpį, per kurį ji lieka investuota.
Paprastai tariant, sudėtinės palūkanos reiškia, kad asmens pinigai augs greičiau nei tuo atveju, jei jie uždirbtų tik paprastąsias palūkanas. Taip atsitinka todėl, kad užuot tiesiog apskaičiavus pradinę pagrindinę sumą su nustatyta norma per tam tikrą laikotarpį, sudėtinės palūkanos apima kiekvieno naujo likučio apskaičiavimą praėjus kiekvienam laikotarpiui. Sudėtinių palūkanų galia reiškia, kad laikui bėgant jūsų pinigai auga vis greičiau, todėl iš savo investicijų galite gauti daug didesnį pelną, nei gautumėte vien iš paprastųjų palūkanų.
Sudėtinės palūkanos gali veikti investuotojų naudai arba nenaudai, priklausomai nuo to, ar jie pasiskolino pinigų, ar savo lėšas investavo į investicines priemones, pavyzdžiui, akcijas, obligacijas ar investicinius fondus. Kai asmuo skolinasi pinigų ir kaupia sudėtines palūkanas, laikui bėgant jis sumoka daugiau nei tuo atveju, jei būtų mokėjęs tik paprastąsias palūkanas – taip yra todėl, kad kiekvienas naujas mokėjimas apima ne tik pradinę pagrindinę sumą, bet ir visas ankstesniais laikotarpiais sukauptas palūkanas. Priešingai, kai investuotojas savo lėšas investuoja į investicines priemones, pavyzdžiui, obligacijas ar investicinius fondus, jis gauna didelę naudą iš sudėtinių palūkanų – kiekvienas naujas mokėjimas lemia didesnę grąžą, nes prie pagrindinės sumos kaupiasi papildomos pajamos iš ankstesnių laikotarpių.
Nors sudėtinės palūkanos paprastai veikia mūsų naudai ir leidžia mums gauti kuo didesnį pelną, yra ir tam tikrų trūkumų, kuriuos turėtume žinoti prieš investuodami savo sunkiai uždirbtas santaupas: Pirma, skolindamiesi pinigus su sudėtinėmis palūkanomis, turite būti tikri, kad galėsite grąžinti ir pagrindinę sumą, ir susikaupusias palūkanas; antra, kadangi investicijos neturi jokių garantijų, visada turime suprasti, kad jos susijusios su rizika; trečia, investuotojai turi nepamiršti atsižvelgti į infliacijos lygį (kuris taip pat turi įtakos sudėtinėms palūkanoms), kai sprendžia, kokios investicijos jiems yra prasmingos; galiausiai, daugeliui finansinių priemonių (pvz., daugumai obligacijų) taikomos mažos palūkanų normos, todėl jos yra mažiau patrauklios ilgalaikiam sudėtiniam pelnui gauti.
Nors naudojant sudėtines palūkanas investicijoms ar paskoloms kyla tam tikra rizika, supratimas, kaip jos veikia, suteikia mums dar vieną įrankį, leidžiantį priimti išmintingus sprendimus dėl finansų ir ilgainiui padidinti savo turtą. Atidžiai apsvarstydami, kiek laiko investuojame (nes ilgesni laikotarpiai suteikia daugiau galimybių kaupimui), kaip dažnai investuojame (dividendai taip pat kaupiami), taip pat su tam tikromis investicijomis susijusias infliacijos normas, padidiname savo galimybes ilgainiui sulaukti teigiamų rezultatų.