Kas yra techninė analizė?

Techninė analizė – tai akcijų kainų krypties prognozavimo metodas, taikomas analizuojant ankstesnius kainų modelius ir prekybos apimtį. Ją jau daugelį metų naudoja prekiautojai, investuotojai ir finansų analitikai kaip veiksmingą būdą įgyti informacijos apie rinkas ir priimti pagrįstus sprendimus dėl investicijų. Techninė analizė taip pat gali būti naudojama vertinant trumpalaikius rinkos kainų pokyčius arba ilgalaikes ilgesnio laikotarpio tendencijas.

Taikant techninės analizės metodą, analizuojami grafikai, duomenų taškai ir kitos analitinės priemonės, siekiant nustatyti modelius, kurie gali rodyti būsimus kainų pokyčius arba tendencijas. Techninės analizės analitikai bando prognozuoti rinkos kryptį nagrinėdami ankstesnes akcijų, obligacijų, žaliavų, valiutų ir kito turto kainas. Šią informaciją galima panaudoti nustatant galimus įėjimo ir išėjimo iš sandorių ar investicijų taškus.

Techninės analizės istorinis kontekstas

Techninės analizės ištakos siekia XVIII a., kai Čarlzas Dovas sukūrė Dovo teoriją, pagal kurią buvo nagrinėjama, kaip įvairių rūšių akcijos juda viena kitos atžvilgiu, kaip būsimų rinkos pokyčių rodiklis. Ilgainiui buvo sukurti sudėtingesni metodai, įskaitant Elioto bangų teoriją, pagal kurią buvo matuojamos ciklų bangos ir jos taikomos kaip būsimų kainų pokyčių rodikliai; diagramų sudarymo teorijos, pavyzdžiui, taškų ir figūrų diagramų sudarymas, pagrįstas stulpelinių diagramų sudarymu; žvakidžių diagramų sudarymas, kuris rėmėsi „japoniško” stiliaus diagramomis; tendencijų linijų tyrimas, pagal kurį buvo nagrinėjamos tiesinės regresijos linijos per tam tikrą laiką – visos šios teorijos suteikė vertingų įžvalgų apie tai, kur link krypsta turto kainų elgsena.

Naudojami techninių rodiklių tipai

Kai kurie techniniai rodikliai laikomi pagrindiniais rodikliais, nes jie linkę iš anksto prognozuoti kainų pokyčius, pavyzdžiui, santykinio stiprumo indeksas (RSI), kuris matuoja akcijų pagreitį; slankiojo vidurkio konvergencija / divergencija (MACD), kuris naudoja du slankiuosius vidurkius, siekdamas nustatyti tendencijos pokyčius; William %R, kuris rodo, ar vertybinis popierius yra perpirktas, ar perparduotas; ir Bollinger Bands®, kuris naudoja du standartinius nuokrypius nuo paprasto slankiojo vidurkio, siekdamas nustatyti viršutinį ir apatinį kainų judėjimo diapazoną. Kiti įprasti techniniai rodikliai: palaikymo ir (arba) pasipriešinimo lygiai, kurie susidaro, kai pirkėjai ir (arba) pardavėjai neįsitraukia į naujas pozicijas, todėl prieš tęsiant dabartinę tendenciją daroma pauzė (arba nedidelis apsisukimas); proveržio taškai, kai kainos pasiekia naujas aukštumas arba žemumas, o tai rodo padidėjusį kintamumą arba tendencijos pasikeitimą; Fibonačio atotrūkis, sukurtas pagal gamtoje randamus matematinius koeficientus, kurie padeda nustatyti pagrindinius lygius, kuriuose kaina gali atsitraukti nuo dabartinio judėjimo; apsisukimo taškai, kuriuos naudoja dienos prekiautojai, manantys, kad trumpalaikis judėjimas apsisuks ties tam tikrais iš anksto nustatytais lygiais per bet kurią prekybos sesiją, ir kiti.

Su technine analize susijusi nauda ir rizika

Pagrindinė su technine analize susijusi nauda yra ta, kad prekiautojai ir (arba) investuotojai, remdamiesi istoriniais duomenų taškais ir grafikų modeliais, gali įžvelgti galimus būsimus pokyčius – tai, ko ne visada gali suteikti fundamentalūs analitikai. Šias įžvalgas prekiautojai gali naudoti kartu su rizikos valdymo strategijomis, apimančiomis stabdymo ir ribinius pavedimus, taip pat su tinkamais pozicijų dydžio nustatymo metodais, kad galėtų išlikti drausmingi ir siekti savo tikslų su minimaliu emociniu įsitraukimu (per dideliu aktyvumu). Kita vertus, nesvarbu, kaip gerai analizuojate grafikus, investuojant ir (arba) prekiaujant visada išlieka 100 % rizika dėl tokių veiksnių kaip nenumatytos naujienos ir nenumatyti įvykiai, kurie gali sugriauti planus, todėl svarbu ne viską priimti už gryną pinigą ir žinoti, kad kartais jūsų geriausi planai nepasiteisins dėl kokių nors išorinių veiksnių arba tiesiog dėl nesėkmės – būtent todėl diversifikavimas dažnai padeda valdyti neigiamą riziką, išskaidydamas portfelio dalis – tai nėra būtina, bet tikrai rekomenduojama!

Strategijos, pagrįstos technine analize

Populiariausia technine analize pagrįsta strategija yra vadinamoji impulso investavimo strategija – ji apima akcijų pirkimą, kurių dinamika rodo potencialų judėjimą į viršų – paprastai tai būtų pagrįsta RSI, viršijančiu 50, kartu su didėjančia apimtimi, kuri būna šių judėjimų į viršų metu, o tai rodo institucinį pinigų srautą – kitas populiarus metodas apima judančių vidurkių naudojimą, kurie kerta vienas kitą, arba bandymą prisijaukinti palaikymo / pasipriešinimo lygius per horizontalias linijas, nubrėžtas per jūsų diagramas – vėlgi viskas priklauso nuo jūsų individualių tikslų ir rizikos tolerancijos parametrų, kuriuos nustatėte iš anksto prieš įeinant į rinką! Taip pat yra įvairių sūpynės prekybos metodų, tokių kaip sūpynės aukštas / sūpynės žemas nustatymai kartu su Fibonačio atstatymo linijomis, specialiai sukurtomis gaudant daugybę sūpynių aukštyn arba žemyn, efektyviai važiuojant šiomis bangomis ir siekiant maksimalaus atlygio, kartu su tinkamais rizikos valdymo metodais, apimančiais atitinkamą stop loss išdėstymą! Galiausiai, svarbu suprasti, kad nesvarbu, kokią strategiją naudosite, kelyje visada bus laimėjimų ir nuostolių, todėl iš anksto nustatyti realistiški lūkesčiai padės išlaikyti viską valdomą ir judėti į priekį, per daug nesijaudinant, ypač sumažėjimo laikotarpiais – kantrybė čia pasiteisina!

Išvada

Galų gale, yra daugybė būdų, kaip kas nors gali rinktis techninę analizę, kai bandoma priimti sprendimus, susijusius su turto kainų pokyčiais, tačiau labai svarbu nepamiršti, kad nepriklausomai nuo to, kokį metodą pasirinksite, pirmiausia reikia užtikrinti tinkamą pinigų valdymą ir rizikos kontrolės procedūras – tai yra pagrindinė sėkmės sąlyga, kai susiduriama su bet kokio tipo investavimo įmonėmis! Techninė analizė gali būti labai galingas įrankis tiems, kurie taiko save ir skiria laiko jai išstudijuoti – tik atminkite, kad net jei viską padarėte teisingai, vis tiek nėra jokių pelno garantijų, todėl visada turėkite tai omenyje.